Малый и средний бизнес являются залогом здоровой экономики. Но для начала любого бизнеса необходим стартовый капитал. Существует ряд финансовых инструментов для привлечения этих средств бизнес, одним из которых является лизинг. Что такое лизинг простым языком и чем он отличается от обычного кредита?

Основные различия между лизингом и кредитом

При начале любого бизнеса одной из самых больших проблем порой является нехватка финансовых ресурсов. Независимо от формы собственности и размеров компаний, владельцы могут испытывать нехватку оборудования, специальной техники и т.д. Для решения этих путей существует множество путей – привлечение инвесторов, аренда, ссуда в банке и т.д. Но одним из самых актуальных и востребованных путей является лизинг.

Лизинг является одной из форм финансовых услуг, которые могут быть оказаны, как юридическим, так и физическим лицам. С помощью данной услуги закупается необходимое оборудование, транспорт, техника и т.д. Простым языком – это долгосрочная аренда с правом выкупа.

Лизинг в переводе с английского дословно означает «аренда», что объясняет ошибочное мнение многих о том, что взять лизинг это означает заключить договор аренды.

Это не синонимы и совершенно два разных финансовых инструмента.

Лизинг – это вид финансовых услуг, который предполагает взятие имущества в пользование на определенный срок с последующим выкупом.

На Западе такая форма кредита давно уже пользуется большой популярностью. В России к лизингу многие предприниматели относятся с некоторым скепсисом, не до конца понимая суть услуги и ее правовые аспекты.

По статистике, около 30 % всех автомобилей в Европе приобретаются в лизинг, около 30-40% в кредит и только 40% приобретаются за наличные деньги. С чем же связана такая популярность лизинга?

Таким образом, можно выделить основные отличия кредита от лизинга:

  • разные права сторон на имущество;
  • имущество в кредит может быть использовано заемщиком по своему усмотрению (исключение составляет залоговый кредит). При лизинге же клиент обязан использовать имущество строго по назначению.
  • имущество, приобретенное в кредит, должно быть отмечено на балансе и рассматривается оно, как капиталовложение;
  • имущество, переданное в лизинг, числится на балансе лизингодателя, а значит, с него не оплачивается налог.

Широкое распространение лизинга кроется в его ощутимых преимуществах с точки зрения уплаты налогов. В связи с этим различают фиктивный и реальный лизинг. При этом эти преимущества получают все стороны сделки: и Покупатель, и лизинговая компания, и Продавец товара.

Видео. Лизинг или кредит?

Технические особенности лизинга

Стандартно субъектами лизинга выступают три стороны:

  • Сторона, которая продает имущество (Продавец).
  • Получатель имущества.
  • Лизинговая компания, которая обеспечивает сделку и в пользу которой перейдет имущество в случае его неуплаты.

В данной финансовой цепочке посредником выступает Лизингодатель.

Это компания является собственником лизингового соглашения, и именно она выкупает имущество у Продавца, передавая его Покупателю.

Разумеется, такая компания должна обладать внушительными

финансовыми ресурсами и зачастую лизинговые компании являются дочерними предприятиями крупных Продавцов (автомобильных заводов, компаний по производству оборудования и т.д.).

Также в некоторых случаях лизинговые компании могут быть дочерними предприятиями крупных известных банков, только с более узкой специализацией.

Ключевым моментом во всей схеме лизинга является тот факт, что переданное лизингополучателю (Покупателю) имущество до конца не является его собственностью. В полную его собственность оно переходит только в том случае, если будет полностью выплачен кредит.

Вообще, лизинг достаточно сложное экономическое понятие. Так как оно включает целую совокупность процессов по инвестированию финансовых ресурсов.

Осуществляется процесс передачи имущества с помощью сделки, которая состоит из целого ряда договоров между тремя сторонами процесса.

Предметом договора может быть здание, автомобиль, сельскохозяйственная техника, предприятие и т.д. Также объектом сделки может выступать и земельный участок и другие природные ресурсы, если это не нарушает законодательных норм.

Лизинговая компания является ключевым игроком, от действия которого часто зависит экономическая ситуация на рынке.

К таким игрокам относятся различные лизинговые компании, проводящие подобные операции. Все компании условно можно разделить на 2 группы:

  • узкоспециализированные;
  • универсальные.

Узкоспециализированные лизинговые компании, как правило, работают с одним из видом имущества или группой смежных товаров. Они могут сотрудничать только с частным бизнесом, закупающим сельскохозяйственную или строительную технику.

А вот более крупные универсальные игроки проводят лизинговые операции с любым видом имущества.

Наряду с лизинговыми операциями, они могут оказывать дополнительные услуги:

  • консультационные;
  • рекламные;
  • маркетинговые;
  • посреднические и т.д.

В чем же заключается такая популярность лизинговых компаний?Лизинг или кредит?

Нестабильность финансового рынка и низкий экономический уровень в стране ограничивает для многих предпринимателей доступ к кредитам. Это, в свою очередь, еще больше ухудшает экономическое положение страны, так как происходит отток капиталов и снижение инвестиционной привлекательности некоторых сфер бизнеса.

Для здоровой экономики страны необходимо постоянное функционирование предприятий, привлечение новых компаний в различные сферы экономики. И именно на лизинговые компании в данном случае ложится большая ответственность, с точки зрения стабилизации экономической ситуации.

В условиях нестабильной экономической ситуации, лизинг становится одной из ключевых технологий развития бизнеса.

Такая долгосрочная аренда с возможностью последующего выкупа позволяет не только закупить необходимое оборудование или помещение для производства, но и модернизировать производственную мощность предприятия, расширить филиал компаний и т.д.

В этом плане лизинг можно назвать движущим инструментом для развития экономики. Лизинг, как услуга, сочетает в себе привлекательность долгосрочной аренды и кредита.

Схема проведения лизинговой сделки

Несмотря на все юридические тонкости и сложности процедуры, сам процесс передачи имущества в лизинг достаточно прост.

  1. Пользователь (лизингополучатель) обращается в лизинговую компанию с заявкой на приобретение определенного вида имущества.
  2. Лизинговая компания рассматривает все необходимые документы и производит оценку ликвидности имущества.
  3. При положительной оценке и решении, лизинговая компания закупает имущество у производителя (Продавца).
  4. Лизинговая компания подписывает с лизинго получателем договор, согласно которому пользователь берет товар в долгосрочную аренду, постепенно выплачивая за него компании.

Формы лизинга

В зависимости от количества участников схемы, различают:

  • прямой лизинг;
  • косвенный.

При прямом лизинге сделка носит двухсторонний характер и лизингодатель (Кредитор) является одновременно поставщиком товара.

Соответственно, при косвенном лизинге в сделке участвуют несколько посредников. Стандартно, в процессе участвуют три стороны. Но в некоторых случаях, в сделке могут принимать участие 4-5 сторон, при этом между ними заключаются многосторонние договора.

Как уже говорилось выше, при прямом лизинге сам Кредитор выступает и Продавцом товара (sale and leaseback). В этом случае Продавец передает свое имущество в долгосрочную аренду с последующим выкупом.

Также выделяют раздельный лизинг, который является более сложной формой косвенного лизинга.

Как правило, в схеме таких проектов участвуют несколько сторон, и речь идет о реализации крупных дорогостоящих объектов. Это может быть дорогое оборудование для завода, спутниковые станции, корабли и т.д.

Особенностью такой формы лизинга является то, что лизингодатель оплачивает лишь часть имущества. На остальную часть (это может быть 2/3 от стоимости имущества) он берет ссуду у Кредиторов.

Таким образом, между Лизингодателем и Кредитором заключается один договор.

А между Лизингополучателем и Лизингодателем другой, уже про переход собственности во временное пользование с последующим выкупом.

При такой форме сделки, лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости имущества, но при этом заемщик (в данном случае лизинговая компаний) не несет перед Кредитором ответственности за возврат ссуды.

Та часть суммы, которую он берет у Кредиторов, является залогом, при этом лизинговая компания уступает Кредитору право на получение части платежей от сделки в счет погашения займа.

Таким образом, основная часть финансовых рисков от сделки лежит на кредиторах, а обеспечением сделки служит само имущество. Сегодня большинство лизинговых операций проводятся по схеме именно раздельного лизинга, особенно в том случае, если речь о крупных суммах.

Виды лизинговых операций

Также лизинговые операции классифицируют по типу передаваемого имущества:

  • лизинг движимого имущества;
  • лизинг недвижимости.

К первой группе относится оборудование, транспорт, техника. К недвижимости – производственные здания, сооружения.

Сегодня появляется новое направление в лизинге, которое характеризуется передачей во временное пользование оборудования, которое уже находилось в эксплуатации.

В данном случае поставщиком выступают заводы и предприятия, которые располагают техникой или оборудованием, которое простаивает, но при этом находится в полном технически исправном состоянии.

По окончанию срока действия договора, оборудование вновь возвращается к собственнику. То есть в данном случае мы видим лизинг лишь в форме долгосрочной аренды без право выкупа.

Для предприятия выгода очевидна. Оно получает прибыль с эксплуатации оборудования, которое все равно простаивало. Для получателя это возможность получить во временное пользование технику по цене, которая изначально рассчитывается не от суммы нового оборудования, а от использованного, что значительно удешевляет сделку.

Классификация лизинга по степени окупаемости затрат, лизинг подразделяют на:

  • сделки с полной окупаемостью;
  • с неполной.

Лизинг с полной окупаемостью предполагает получение всей прибыли и компенсации всех затрат лизингодателем в течение действия договора. Неполная компенсация, соответственно, не компенсируют все затраты для лизингодателя, которые он понес при заключении сделки.

В зависимости от условий амортизации различают сделку с полной и частичной амортизацией. При полной амортизации мы наблюдаем примерно одинаковые сроки действия договора и износа оборудования по техническим нормам. При неполной, период дей­ствия договора короче срока службы имущества, и позволяет списать только часть его стоимости.

Финансовый и оперативный лизинг

Также разделяют:

  • финансовый лизинг;
  • оперативный лизинг.

Финансовый (капитальный) лизинг характеризуется длительным сроком использования имущества, которые могут составлять 15 лет и более.

Как правило, длительный срок совпадает с нормами срока службы и периодом полной амортизации. При этом, за счет платежей, лизингодатель полностью окупает свои затраты на покупку имущества.

Для такой формы договора характерна передача в полную стоимость оборудования, уже по его остаточной стоимости по окончанию действия договора.

Оперативный лизинг отличается меньшим сроком действия договора и, как правило, срок договора заканчивается раньше, чем заканчивается нормативный срок службы оборудования. Поэтому к такому варианту сделки прибегают при передаче оборудования с высокими темпами морального старения.

Характерными чертами такой формы аренды является частичная амортизация передаваемого имущества, что не позволяет полностью его окупить. Лизингодатель в данном случае вынужден многократно предоставлять товар во временное пользование различным лизингополу­чателям, чтобы произошла полная окупаемость.

Но, учитывая быстрый моральный износ такого имущества, лизингодатель идет на определенный риск. Он может не суметь возместить все затраты на приобретение имуще­ства, поскольку со временем спрос на него может сократиться. Это обуславливает высокую стоимость передаваемого оборудования и большие платежи.

Характерными чертами оперативного лизинга являются:

  • многократная сдача имущества;
  • небольшой срок действия лизингового договора;
  • лизинговая компания берет на себя все обязательства по техническому обслуживанию имущества;
  • превышение нормативного срока службы над сроком действия договора;
  • лизинговая компания сдает оборудование, которое уже у нее находится в наличие, не приобретая специально его для получателя;
  • высокий размер платежей (гораздо выше по сравнению с финансовым лизингом);
  • риск утраты и порчи имущества лежит на лизингодателе.

Такой вариант операций целесообразно проводить тогда, когда лизинговая компания предлагает в аренду уже бывшее в употреблении имущество.

Или же в том случае, если лизингополучатель не уверен в сроке договора и в том, что он сможет регулярно выплачивать ренту, достаточную для полного погашения большей части первоначальной стоимости имущества.

Классификация лизинга по объему обслуживания

По объему и характеру обслуживания, эксперты выделяют:

  • мокрый;
  • чистый лизинг.

При чистом лизинге, компания оказывает только лизинговую услугу, приобретая оборудования и предоставляя его в аренду. При этом техническое обслуживание и все расходы, связанные с амортизацией ложатся исключительно на Покупателя (лизингополучателя).

При мокром лизинге компания, передающая имущество, оказывает лизингополучателю сопутствующие услуги: страхование, ремонт и т.д. Если речь идет о сложном оборудовании с уникальными техническими характеристиками, то лизинговая компания может брать на себя расходы и обязательства по закупке импортного сырья, деталей, обучение персонала и т.д.

Лизинговые сделки могут заключаться с резидентами одной страны и разных. В первом варианте, это будет внутренний лизинг. Внешний (международный) предполагает, что хотя бы один из субъектов сделки будет выступать гражданин (фирма) другой страны.

Международный лизинг контролирует закон «О лизинге» законодательство РФ. При этом передача имущества при такой форме лизинга должна производиться не позднее чем через 6 месяцев с момента прохождения предметом договора таможенной границы.

В свою очередь, внешний лизинг подразделяют на импортный и экспортный. При экспортном лизинге резидентом иностранного государства является лизингополучатель, а при импортном лизинге ­залогодатель.

Классификация по виду лизинговых платежей

По финансовым операциям, которые проводятся внутри лизинговой сделки, различают:

  • лизинг с денежным платежом;
  • со смешанным платежом;
  • с компенсационным платежом.

Лизинг с денежным платежом предполагает стандартную схему расчета в денежном эквиваленте. Компания передает в долгосрочную аренду оборудование, а клиент ежемесячно по договору оплачивает платеж, переводя сумму на счет.

Компенсационный лизинг предполагает оплату товара услугами, сырьем т.д.

Смешанный платеж сочетает в себе две формы: денежный платеж и компенсационный.

Классификация лизинга по сроку действия договора

По сроку действия договора различают три типа

  • долгосрочный лизинг - лизинг (договор заключается на срок свыше трех лет);
  • среднесрочный лизинг - (договор заключается на срок 1,5 года – 3 года;
  • краткосрочный лизинг - (договор заключается менее чем на 1,5 года).

Что передается в лизинг?

Объекты лизинга можно условно поделить на несколько групп:

  • Транспортная группа (автомобили, суда, железнодорожные вагоны, самолеты и т.д.).
  • Строительные (краны, леса, бетономешалки, оборудование для цеха).
  • Имущество военного предназначения.
  • Оборудование для связи (антенны, спутники).
  • Сельскохозяйственно оборудование (трактора, комбайны).
  • Недвижимость (здания, цеха, склады).

В некоторых случаях лизинговые компании могут накладывать собственные ограничения и устанавливать свой собственный перечень имущества, с которым компания будет работать.

Это зависит от объема компании, сферы ее деятельности и собственной политики.

Особенность лизингового договора заключается в переход имущества в полную собственность лизингополучателя по окончанию его действия. В период действия договора, формальным собственником имущества остается лизингодатель.

Но есть и стандартный набор требований, которых придерживается любая лизинговая компания при рассмотрении заявки:

  • ликвидность предмета лизинга;
  • год выпуска;
  • страна и бренд;
  • нижняя граница стоимость (каждой компанией устанавливается индивидуально);
  • финансовое благополучие лизингополучателя;
  • месторасположение деятельности компании лизингополучателя.

Получив отказ в одной лизинговой компании, всегда есть смысл обратиться с той же самой просьбой в другую, так как этот отказ может быть обоснован только лишь внутренними требованиями лизинговой компании.

Технические особенности лизингового договора

Какой бы вариант лизинга не производился, стандартный договор содержит следующие положения:

  • точное описание (техническое) предмета лизинга;
  • объем прав собственности;
  • описание порядка передачи имущества;
  • срок действия договора;
  • порядок балансового учета и технического содержания имущества;
  • перечень дополнительных и сопутствующих услуг;
  • порядок расчетов и график платежей;
  • штрафные санкции.

Преимущества и недостатки лизинга для потребителя

По сравнению с обычным кредитом в банке, лизинг имеет ряд преимуществ, открывая широкие перспективы для бизнеса.

Такой формат соглашения позволяет приобрести дорогостоящее оборудование с последующей выплатой. При этом если сравнивать с банковским кредитом, здесь, как правило, нет необходимости вносить залог. Само оборудование уже выступает залоговым имуществом. При этом, предмет лизинга находится на балансе лизингодателя, а значит предприятие не оплачивает с него налог.

К недостаткам такого вида соглашения можно отнести высокую переплату по платежам (если сравнивать с банковским кредитом) и необходимость первоначального взноса. Это не является обязательным требованием, и некоторые лизинговые компании не требуют авансового платежа.

Лизинговое оборудование нельзя сдавать в аренду, перепродавать и т.д., пока не закончится срок действия договора.

Плюсы:

  • возможность приобретения дорогостоящего оборудования;
  • возможность начать свой собственный бизнес или модернизировать его;
  • длительный срок аренды;
  • возможность постепенного погашения долга без одноразового вывода всех финансовых активов предприятия из бизнеса;
  • уменьшение риска для финансовых активов;
  • минимальный пакет документов;
  • возможность участия в льготных программах субсидирования;
  • снижение налога на имущество по причине быстрой амортизации объекта лизинга;
  • гарантия качественного сервисного обслуживания оборудования;
  • сокращение налогов (т.к. приобретенное в лизинг имущество считается для лизингополучателя издержками производства, а значит, с него не оплачивается налог).
  • более выгодные условия по процентной ставке по сравнению с банковским кредитом;
  • отсутствие жестких регламентов по выплате (стороны договариваются сами);
  • по сравнению с обычным банковским кредитом больший процент одобрения.

Минусы:

  • высокая конечная стоимость имущества;
  • необходимость первоначального взноса (25-30% от общей стоимости предмета лизинга);
  • требуется дополнительная страховка и залог;
  • юридическая сложная сделки.

Видео. Преимущества и недостатки лизинга

Заключение

Сравнив все преимущества и недостатки лизинга, можно сказать, что такая форма финансовых отношений достаточно выгодна для всех сторон сделки. Лизинг позволяет начать свой собственный бизнес без стартового капитала и при этом постепенно выкупить оборудование.

Но, учитывая, множество тонкостей и нюансов лизингового соглашения, следует внимательно сравнить условия договора по лизингу с банковским кредитом. Кроме общей суммы переплаты, нужно обратить внимания на дополнительные нюансы (страховой платеж, право собственности имуществом, условия передачи его в полную собственность и т.д.).

Видео. Секреты лизинга ля предпринимателей

СТРАХОВАНИЕ

Среди других форм обеспечения возвратности кредита можно выделить страхование, а также залог депозитных вкладов. Страхование является в настоящее время наиболее распространенной формой возвратности кредита. Договор страхования ответственности за погашение кредита заключается между предприятием(заемщик, страхователь) и страховой компанией (страховщик). Договор считается заключенным при внесении страхователем страхового взноса (страховая премия), который может вноситься сразу или в рассрочку. Размер страховой платы зависит от страховой суммы и тарифов страховщика.

Страховая сумма - это та сумма, которая подлежит выплате в случае наступления страхового случая и определяется сторонами по их усмотрению. Как правило, страховщик берет на себя ответственность за погашение кредита в размере от 50 до 90 % от суммы невозвращенного кредита и процентов по нему. Ответственность по договору страхования наступает через 20 дней просрочки заемщика суммы кредита и процентов. В договоре страхования должны быть четко определены сумма кредита и проценты, ответственность страховщика, сроки возврата, цели и другие условия. Кроме того в договоре страхования следует избегать нечетких формулировок, таких терминов, как 90-50 %, менее 50%, которые могут привлечь возникновение споров, разногласия и другие негативные последствия.

Залог депозитных вкладов - это гарантированная форма обеспечения возврата кредита. Сделка сопровождается договором в соответствии, с которым право требования возврата кредита денег по депозиту заемщика переходит к банку-кредитору и в этом случае все расходные операции по депозитному счету банк предоставляет на срок действия договора.

Лизинг в переводе с английского означает «аренда». В международной банковской практике различают 3 вида аренды:

1. рейнтинг (краткосрочный до одного года);

2. хайринг (среднесрочный от 1 до 3);

3. лизинг (долгосрочный свыше 3 лет);

Лизинг – это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении право собственности на него за арендодателем на весь срок договора.

В России существует другая формулировка лизинга – это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно-свободных денежных средств или привлеченных финансовых ресурсов, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность, обусловленное договором имущество у определенного продавца (завод-изготовитель) и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату (лизинговые платежи) во временное пользование для предпринимательских целей.


За последнее десятилетие в деятельности коммерческих банках получило широкое развитие финансирование операций по аренде (лизингу). Банки финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, а также сооружения производственного назначения для промышленных предприятий и заключает с ним лизинговое соглашение (договор лизинга). Таким образом, вместо того чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам их покупает и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности, при этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а также еще и ссудный процент за предоставленные кредитные ресурсы предприятию. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.

Основу лизинговых операций составляют:

1. Объект (предмет) лизинга;

2. Субъекты лизинга (это стороны лизингового договора);

3. Срок лизингового договора, то есть период лизинга;

4. Лизинговые платежи;

5. Услуги, предоставляемые по лизингу;

Объектом лизинга могут быть здания, сооружения, транспортные средства, предприятия, организации, любое движимое и недвижимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательских целей.

Субъектами лизинга являются стороны, имеющие непосредственное отношение к лизинговой сделки:

1. Лизингодатель;

2. Лизингополучатель;

3. Поставщик или завод-изготовитель, он же и продавец;

Период лизинга подразумевает срок действия лизингового договора.

Лизинговые платежи – это сумма арендных выплат лизингодателю за использование объекта лизинга, который формируется на основе расчета.

Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, как технических (обучение персонала, пользованием оборудования предоставляемого в аренду), так и консультационные (это рекомендации и правила осуществления лизинговых сделок.

Лизингодатель – это физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает предмет лизинга и передает его во временное пользование за определенную плату другой стороне (лизингополучателю) с переходом или без перехода к лизингополучателю право собственности на предмет лизинга.

Главный документ регулирующий лизинговые операции – это договор лизинга – это договор в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести для лизингополучателя имущество у продавца или поставщика или завода изготовителя и предоставить это имущество лизингополучателю за определенную лизинговую плату.

Договор лизинга не зависимо от его срока заключается в письменной форме и подлежит государственной регистрации (недвижимость, оборудование, транспортные средства).

Договор лизинга включает в себя следующее:

1. Точное описание предметов лизинга;

2. Объем, передаваемых прав собственности;

3. Субъекты лизинга (лизингодатель, лизингополучатель, поставщик);

4. Срок действия лизингового договора;

5. Порядок балансового учета предмета лизинга;

6. Порядок содержания и ремонта лизинга;

7. Перечень дополнительных услуг предоставляемых лизингополучателю (обучение персонала, комиссионное вознаграждение и другие платежи;

8. Стоимость объекта лизинга;

9. Указание общей суммы по договору лизинга и размеры вознаграждений;

10. График лизинговых платежей с указанием расчета;

11. Права и обязанности сторон и обязанность, либо лизингодателя, либо лизингополучателя застраховать объект лизинга от риска, порчи, утраты, гибели;

Лизинговые операции представлены следующей схемой

Современную предпринимательскую деятельность уже невозможно представить без лизинга. Однако для многих людей это понятие остается совершенно непонятным, поэтому они обращаются к поисковым системам с вопросом: что такое лизинг простыми словами?

Лизинг - одна из разновидностей финансовых услуг, которая предполагает передачу имущества в долгосрочную аренду с дальнейшим правом его выкупа или возврата. В отличие от обычной аренды в лизинговой операции задействованы не две, а три стороны. Каждая из них обладает своими законными правами и обязанностями. Основная правовая норма, обеспечивающая регулирование этой сферы отношений - федеральный закон №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», действующий с 1998 года.

Участники лизинговых правоотношений

На основании ст. 4 №164-ФЗ субъектами лизинга считаются:

  1. Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, приобретающее определенное имущество и предоставляющее его лизингополучателю на основании требований, оговоренных в договоре лизинга.
  2. Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, принимающее объект договора во временное владение и пользование по оговоренной стоимости. Чаще всего в этой роли выступают различные компании, занимающиеся коммерческой деятельностью.
  3. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое обязано передать имущество одной из сторон сделки на основании требований договора купли-продажи. Закон разрешает данному субъекту играть роль лизингополучателя в рамках одного правоотношения. Как правило, этим субъектом являются промышленные предприятия, различные дилеры, риэлтерские компании.

Субъекты лизинга

Лизинговые компании

Многие обыватели задаются вопросом: что такое лизинговые компании? Говоря простыми словами, эти компании являются ключевыми игроками, от действий которых зависит состояние рынка . К ним относятся различные предприятия, фирмы и организации, которые занимаются ведением лизинговых операций. Узкоспециализированные компании, как правило, работают с одним предметом лизинга или группой схожих объектов (к примеру, строительным оборудованием). В их штате есть специалисты, которые занимаются поддержанием объекта в нормальном техническом состоянии. Универсальные игроки имеют дело с различными предметами, нередко передавая их техническое сопровождение лизингополучателям. Наряду с выполнением лизинговых операций, подобные компании оказывают широкий спектр иных услуг:

  • представительские;
  • рекламные;
  • маркетинговые;
  • консультационные;
  • посреднические и ряд других.

Причины востребованности лизинга

Нестабильное развитие экономики и затянувшийся кризис финансового рынка закрывают доступ к кредитованию для многих предпринимателей. На этом фоне происходит отток капиталов и снижение инвестиционной привлекательности отдельных предприятий и целых отраслей.

В этих условиях лизинг становится чуть ли не единственно возможной технологией развития бизнеса. Финансовая аренда позволяет обновить производственную базу и расширить основные фонды, а также обеспечивает внедрение инновационных решений в производство.

Говоря простыми словами, лизинг - это эффективный финансовый инструмент, содержащий в себе признаки долгосрочной аренды и кредитования.

Что можно взять в лизинг

Как правило, предметами лизинга становится автотранспорт, промышленное оборудование, самолеты, спецтехника, материальные фонды и даже целые предприятия. Действующее законодательство предоставляет широкие возможности для выбора объекта финансовой аренды, относя к этой категории все непотребляемые вещи. Однако оно параллельно с этим накладывает и определенные ограничения. Так, не получится оформить лизинговое соглашение в отношении:

  • имущества военного предназначения;
  • продукции, лишенной индивидуальных данных (к примеру, VIN у автомобилей или заводского номера у промышленного оборудования), так как закон регламентирует необходимость точной идентификации имущества;
  • имущества, выведенного из оборота или имеющего соответствующие ограничения;
  • земельных угодий и иных природных объектов.

Кроме того, собственные ограничения могут накладывать и лизинговые компании. Их перечень индивидуален и зависит от характеристик самого оборудования и политики компании. Тем не менее есть ряд общих параметров, которых придерживаются лизингодатели:

  • малая ликвидность предметов лизинга;
  • страна производства и бренд (так, лизинговые компании принципиально не работают с подержанными китайскими автомобилями);
  • возраст предмета лизинга (например, для автомобилей чаще всего в диапазоне до 3-7 лет);
  • нижняя граница стоимости сделки, устанавливается индивидуально и в разных компаниях может отличаться в десятки миллионов рублей;
  • месторасположение компании-клиента и ее финансовое благополучие.

Отказ в предоставлении услуги лизинга в одной компании является во многом следствием ее внутренних требований, поэтому есть смысл в дальнейшем обратиться к ее конкурентам.

Преимущества услуги для потребителя

  • позволяет приобрести дорогостоящие активы без выведения из оборота больших объемов средств, так как не требует срочного проведения всей суммы платежей;
  • уменьшает риски владения активами;
  • существенно сокращает налог на имущество по причине быстрой амортизации объекта лизинга;
  • сокращает налогооблагаемую базу, так как платежи за лизинговое имущество считаются для лизингополучателя издержками производства;
  • в отличие от классической ссуды более доступен для многих предпринимателей, так как предмет лизинга, будучи ликвидным, становится и залоговым инструментом;
  • широкий спектр форм и видов обеспечения;
  • гарантирует качественное техническое и сервисное сопровождение;
  • формирует более гибкую и удобную финансовую стратегию сторон, позволяя им разработать оптимальную схему платежей (например, с учетом сезонности бизнеса или после получения определенной прибыли на лизинговом оборудовании);
  • высокая степень гарантии от злоумышленников и ненадежных поставщиков, так как все продавцы проходят предварительную проверку;
  • возможность свободного выбора поставщика и сроков поставки оборудования.

Недостатки услуги для потребителя

Кроме несомненных преимуществ, финансовая аренда имеет ряд типичных недостатков:

  • юридическая сложность сделки;
  • итоговая стоимость приобретения предмета лизинга получается дороже обычной покупки в кредит;
  • порождает дополнительные финансовые риски;
  • внесение обязательной предоплаты, которая может составлять 1/3 стоимости сделки;
  • необходимость предоставления дополнительных гарантий и залога.

Механизм осуществления лизинговой операции

Для более четкого понимания как работает лизинг и что это такое простыми словами можно подробнее рассмотреть стандартную схему данной операции. Потребитель, намеревающийся оформить лизинговое соглашение, выбирает конкретный вид и марку необходимого оборудования и вступает в переговоры с производителем об условиях поставки, одновременно извещая его о желании приобрести объект с помощью лизинговой компании. После обсуждения всех деталей покупатель связывается с компанией и предоставляет ей все необходимые сведения (данные об оборудовании, сведения о предприятии и его платежеспособности и ряд других).

Схема лизинговой сделки

В случае одобрения между сторонами составляется договор лизинга, о чем извещается производитель оборудования. Затем лизинговая компания и изготовитель заключают сделку купли-продажи. После изготовления необходимого оборудования его принимает покупатель и получает в пользование.

М.А.Боровицкая Глава из учебно-методического пособия "Банковские услуги предприятиям"
по матералам сайта www.aup.ru

ТЕМА 5. ЛИЗИНГ

5.1. Определение и сущность лизинга

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.

Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

  • преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
  • продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
  • имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;
  • пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
  • лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
  • весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;
  • собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
  • пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

    5.2. Объекты и субъекты лизинга

    Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

    В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране. В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

    Субъектами лизинга являются:

    • собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
    • пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;
    • продавец имущества - лицо , продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

    Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

    В качестве юридического лица могут выступать:

    • банки и другие кредитные учреждения , в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону "О банках и банковской деятельности в РФ");
    • лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.;
    • любая фирма , в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

    Согласно постановлению Правительства России от 24.12.1994 г. № 1418, лизинговая деятельность требует лицензирования в Министерстве экономики России. Постановлением Правительства Российской Федерации № 167 было утверждено "Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". В нем определены порядок и условия выдачи лицензии, срок ее действия (максимум пять лет).

    Лицензию надо получать только для осуществления деятельности в области финансового лизинга. Лизинговая деятельность для компании должна быть основной и давать не менее 40% дохода по итогам хозяйственной деятельности. Лицензирование не касается банков, лизинговая деятельность которых предусмотрена законом "О банках и банковской деятельности в РФ".

    Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой орга-низационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также гражданин, занимающийся предпри-нимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

    Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

    Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ "Об иностранных инвестициях в РФ".

    5.3. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок

    Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

    Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

    Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

    По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый" лизинг.

    Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.

    "Мокрый" лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что "мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга.

    Рынок лизинговых услуг в нашей стране еще не сложился, и практически нет лизинговых компаний, которые обеспечили бы качественное техническое обслуживание объектов лизинга. В связи с этим наиболее распространенным видом лизинга будет являться чистый лизинг.

    Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.

    Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности.

    Этот вид лизинга в первую очередь должен заинтересовать предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.

    Раздельный лизинг , или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

    Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

    Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

    На Западе более 85% лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. По причине неразвитости лизингового бизнеса и финансовой слабости лизинговых компаний в нашей стране имеется хорошая почва для развития раздельного лизинга.

    Револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества. Потребность в таком виде лизинга может возникнуть, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

    Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".

    Использование сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не желает непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание.

    В международной сфере сублизинговые сделки, получившие название "дабл дип" , используют комбинацию налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 90-х годов по данной схеме было налажено приобретение самолетов для США через Великобританию. Эффективность данной сделки была связана с тем, что выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в США - если лизингодатель имеет право владения.

    Лизинговая компания в Великобритании покупала самолеты и отдавала их в лизинг американской лизинговой компании, которая в свою очередь передавала их в лизинг местным авиакомпаниям. Часто лизинговые компании в налоговых целях открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшорных зонах).

    5.4. Основные преимущества лизинга

    Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгоду всем участникам договорных отношений.

    Основные сравнительные преимущества лизинговой сделки.

    Для объективности отметим ряд недостатков, присущих лизингу. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита.

    Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а с введением налоговых льгот, предусмотренных в постановлении Правительства РФ от 29.06.95 №633, лизинговый бизнес стал еще более привлекательным. Введение налоговых и амортизационных льгот во всех странах приводило к бурному развитию лизингового бизнеса, и, наоборот, сокращение предоставляемых налоговых льгот сразу приводило к уменьшению объема лизинговых операций.

    Реализация данного постановления привела к освобождению лизингодателя от уплаты налога на прибыль, полученную им от реализации договора о лизинге, и налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг. Использование всех предусмотренных налоговых льгот позволяет уменьшить общую величину лизинговых платежей и привлечь к лизингу более широкий круг потенциальных лизингополучателей. В частности, только освобождение лизинговых платежей от налога на добавленную стоимость позволяет уменьшить лизинговые платежи на 20%.

    5.5. Правовое обеспечение лизинга

    Надежное правовое обеспечение любой предпринимательской деятельности является залогом и гарантией успешного развития бизнеса. Напротив, правовая неопределенность отношений партнеров становится одной из причин, сдерживающих предпринимательскую инициативу.

    В нашей стране фактически до середины 1995 г. отсутствовали законодательные и нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность. Судьбоносным для развития лизинга в России следует считать выход в свет постановления Правительства РФ от 29.06.95 г. №633, в котором сформулирована программа действий Правительства и Федеральных органов управления по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса и утверждено "Временное положение о лизинге".

    Данное "Временное положение о лизинге" является первым нормативным документом, в котором приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность. В первую очередь в этом постановлении дано определение лизинга, установлены объекты и субъекты лизинговой сделки. Временное положение регулирует договорные отношения, которые распространяются только на отношения, при которых имущество передается лизингополучателю на срок, равный или близкий к нормативному сроку службы имущества, т.е. оно распространяется только на операции финансового лизинга, в то время как оперативный лизинг, аренда, прокат регулируются действующим гражданским законодательством.

    Основные требования сделки по финансовому лизингу:

  • право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;
  • лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;
  • лизинговое имущество приобретается у продавца только при условии передачи его в лизинг пользователю;
  • сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент сделки.

    Собственником имущества, переданного в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является лизингодатель, а лизингополучатель имеет право на выкуп этого имущества по истечении или до истечения срока договора.

    Для того чтобы воспользоваться возможностью ускоренной амортизации лизингового имущества, необходимо это указать в договоре, а также уведомить налоговые органы. Лизингодатель вправе использовать лизинговое имущество в качестве залога, если иное не предусмотрено договором лизинга.

    В разделе 2 "Временного положения о лизинге" сформулированы права и обязанности участников договора лизинга.

    Основные положения финансового лизинга :

    1. лизингополучатель имеет право использовать лизинговое имущество только на условиях, предусмотренных в договоре;
    2. с момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и в других случаях ненадлежащего выполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем. Однако в случае, если выбор имущества осуществлялся лизингодателем по поручению лизингополучателя, то ответственность за качество лизингового имущества, как правило, несет лизингодатель;
    3. лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, его страхование, несет все расходы по содержанию лизингового имущества в рабочем состоянии, техническому обслуживанию и ремонту, если иное не предусмотрено договором лизинга;
    4. основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременную выплату лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции;

    Договор о лизинге может быть досрочно расторгнут, если одной из сторон были нарушены его условия.

    Единственным аспектом, расходящимся с общепринятой мировой практикой финансового лизинга, изложенного во "Временном положении о лизинге" является трактовка ответственности за риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества. В нем говорится, что этот риск берет на себя лизингодатель. Хотя и вносится дополнение, что договором может быть предусмотрен переход указанного риска к лизингополучателю с момента поставки ему лизингового имущества.

    Экономическая часть "Закона о лизинге" определяет порядок расчета общей суммы лизинговых платежей за весь период договора лизинга. Эта сумма должна включать:

    • полную (или близкую к ней) стоимость имущества;
    • плату лизингодателю за кредитные ресурсы, используемые им для приобретения имущества;
    • комиссионное вознаграждение лизингодателю;
    • возмещение страховки имущества, если оно было застраховано лизингодателем, и иных затрат лизингодателя, предусмотренных договором о лизинге.

    Следующим важным моментом в законодательном обеспечении лизинговой деятельности можно считать введение в действие с 1 марта 1996 года Гражданского кодекса РФ, в котором одним из видов договора об аренде является договор о финансовой аренде, т.е. договор о лизинге получил законодательное обеспечение.

    Анализ второй части Гражданского кодекса РФ показал, что особенности договора о лизинге, рассмотренные выше и основанные на общепринятой мировой практике, нашли отражение в российском гражданском праве.

    Этапы заключения лизинговой сделки. Как и в любой сложной финансовой сделке, в лизинговой операции можно выделить три основных этапа:

  • подготовка и обоснование;
  • юридическое оформление;
  • исполнение.

    На первом этапе

    • заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;
    • заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
    • заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;
    • заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки.

    На втором этапе оформляются следующие документы:

    • кредитный договор, заключенный лизинговой компанией с банком о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки;
    • договор о купле-продаже объекта лизинга;
    • акт о приемке-сдаче объекта лизинга в эксплуатацию;
    • лизинговый договор;
    • договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
    • договор на страхование объекта лизинга.

    На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества. Лизингодатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, поддерживающие его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

    Документооборот в лизинговых сделках выглядит следующим образом:

  • получение заявки от лизингополучателя;
  • подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
  • направление поставщику заказа-наряда;
  • получение ссуды для проведения лизинговой сделки;
  • заключение договора о купле-продаже объекта лизинга;
  • подписание акта о приемке оборудования в эксплуатацию;
  • заключение лизингового соглашения;
  • заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества;
  • заключение договора о страховании объекта лизинга;
  • выплата лизинговых платежей;
  • возврат объекта лизинга;
  • возврат ссуды и выплата процентов.

    Подготовка и анализ эффективности лизинговой сделки. Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачу его во временное пользование.

    Заявка составляется в произвольной форме, но в ней должны обязательно присутствовать: наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты.

    Инициатива в заключении лизинговой сделке, как правило, исходит от лизингополучателя, который знает, какое имущество ему нужно и кто его производит. Вместе с тем лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщика требуемого имущества. Однако последнее слово в выборе имущества и поставщика остается за лизингодателем.

    Лизинговая компания не является сторонним наблюдателем в процессе зарождения сделки. Для того чтобы о ней знал будущий пользователь, она ведет рекламную кампанию о своей деятельности и преимуществах лизинга для лизингополучателей, собирает информацию о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и многие другие факторы.

    Одновременно с подачей заявки или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал, экономическое обоснование и анализ эффективности сделки. При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.

    После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.д.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам.

    Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплат лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.

    Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможности повторной сдачи имущества или его продажи в случае досрочного расторжения контракта.

    Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингополучателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период. Необходимо оценить спрос на продукцию, выпускаемую на лизинговом имуществе.

    В случае международного лизинга возникают следующие проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного капитала.

    При раздельном лизинге (лизинге с дополнительным привлечением средств) возникают вопросы, связанные с залоговым правом, страхованием, различного вида гарантиями.

    Приняв положительное решение о вступлении в лизинговую сделку, лизингодатель на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указываются вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. Если возникает необходимость выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.), к заказу-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости.

    После получения заказа-наряда поставщик должен уведомить лизингодателя о его получении и готовности к выполнению.

    Заключение лизинговой сделки . Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

    Типичный договор лизинге должен содержать следующие основные положения:

    1. предмет договора;
    2. порядок поставки и приемки имущества;
    3. права и обязанности сторон;
    4. использование имущества, уход, ремонт и модификации;
    5. страхование;
    6. срок лизинга;
    7. лизинговые платежи и штрафные санкции;
    8. ответственность сторон;
    9. порядок разрешения споров;
    10. условия досрочного расторжения договора;
    11. действия сторон по завершении сделки;
    12. прочие условия;
    13. форс-мажор;
    14. юридические адреса и банковские реквизиты.

    Параллельно с подготовкой договора о купле-продаже лизингодатель и лизингополучатель имущества подписывают договор о лизинге. В преамбуле указываются наименование сторон и фамилии лиц, уполномоченных подписывать договор.

    В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной суммой, так как оплачиваются лизингополучателем. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика.

    Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

    В порядке поставки и приемки лизингового имущества отражается, какие стороны участвуют в приеме оборудования. Как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, то составляется график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно приводятся сроки принятия имущества.

    Приемка имущества оформляется актом о приемке, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, что оно полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. С даты подписания акта-приемки начинается не только формальный отсчет срока договора о лизинге, с этой даты к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

    После подписания акта-приемки лизингодатель начинает выполнять свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору о купле-продаже. Порядок оплаты определяется в договоре о купле-продаже. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора о купле-продаже в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта-приемки.

    В случае обнаружения устранимых дефектов, которые не влияют на нормальное функционирование оборудования, лизингополучатель указывает их в акте о приемке и согласует с поставщиком сроки их устранения. Если поставщик не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель или в его лице лизингополучатель может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает основание последнему расторгнуть договор о купле-продаже.

    При отказе лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте-приемки. Кроме того, лизингополучатель должен в письменной форме поставить в известность лизингодателя об обнаруженных недостатках с подробным их описанием. Указанная рекламация дает лизингодателю право расторгнуть договор о купле-продаже или требовать замены имущества.

    Однако поставщик не является такой бесправной стороной, как это может показаться на первый взгляд. Если поставщик докажет, что лизингополучатель выдвинул неоправданные причины для расторжения договора о купле-продаже, то он вправе потребовать возмещения убытков за счет лизингополучателя.

    Если лизингополучатель, независимо от возможных причин, не произвел в указанные в договоре сроки приемку имущества, но заявил об отказе от приемки из-за наличия недостатков, имущество считается принятым.

    Подписание акта-приемки имущества является важным этапом лизинговой сделки. С этого момента лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, ущерб, возникший в результате его использования, в том числе и третьим лицом, а риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю.

    Все права лизингодателя по отношению к поставщику, связанные с возможностью напрямую предъявлять претензии по качеству имущества, его ремонту и гарантийному обслуживанию, переходят к лизингополучателю.

    В договоре о лизинге должно быть отражено положение, что право собственности на имущество в течение всего срока лизинга принадлежит лизингодателю. Лизингополучатель имеет исключительное право владения и пользования объектом лизинга. Доходы, полученные пользователем на лизинговом имуществе, принадлежат лизингополучателю. Без письменного согласия лизингодателя объект лизинга не может быть передан третьему лицу.

    Лизингополучатель должен использовать имущество только по прямому назначению и не имеет права вносить в него изменения и модификации. Желательно все действия, которые предполагает произвести над имуществом лизингополучатель, отразить в договоре о лизинге непосредственно или включить в него фразу по письменному согласию лизингодателя.

    Лизингодатель может передавать свои права по лизинговому договору полностью или частично третьему лицу без согласия лизингополучателя.

    В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права и обязанности сторон. Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей. С указанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, при этом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

    В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

    В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой, почти с ежегодным пересмотром стоимости основных фондов в договоре лизинга должны присутствовать конкретные условия, из-за которых может быть пересмотрена общая сумма лизинговых платежей, а вместе с ней оставшиеся периодические лизинговые платежи.

    В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества и те действия, которые должны быть предприняты при наступлении страхового случая. Как правило, все риски по доставке имущества несет лизингодатель, а все риски после подписания акта приемки принимает на себя лизингополучатель. Однако в договоре может быть предусмотрен иной порядок страхования.

    В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так и лизингодателя.

    Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, являются недостатки оборудования, обнаруженные при его приемке и исключающие его нормальное использование.

    У лизингодателя таких причин намного больше. Они могут быть разбиты на две группы:

    1. причины, по которым стороны освобождаются от выполнения договора о лизинге и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти причины связаны с реализацией первого договора о купле-продаже, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю, или с тем, что продавец оказался не в состоянии осуществить поставку;
    2. причины, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашение накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя.

    В данном случае лизингополучатель должен заплатить лизингодателю так называемую сумму закрытия сделки, которая включает:

  • невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;
  • остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;
  • неустойку.

    В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершению сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:

  • возвращает имущество лизингодателю;
  • заключает новый договор лизинга;
  • приобретает имущество по остаточной стоимости.

    Как правило, в финансовом лизинге реализуется второй или третий варианты, так как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях или продать его ему за чисто символическую плату.

    • Отсутствие финансовых средств у компании или частного лица на покупку дорогостоящих объектов – основная причина, чтобы обратиться в банк и получить кредит.

    Но высокие проценты по займам, сложная процедура оформления и дополнительные комиссии останавливают многих заемщиков. Существует альтернативный вариант – лизинг автомобиля, недвижимости, техники. Выгоднее ли он кредитования? На каких условиях оформляется? И какие подводные камни лизинга стоит учитывать?

    Лизинг – определение, схема, примеры

    Понятие лизинга стоит на стыке двух определений: кредита и аренды, по сути, это что-то среднее между ними, обобщающее черты двух программ, но имеющее существенные отличия. Объектом сделки могут выступать здания, дорогостоящее оборудование, транспорт, компании. Лизинг доступен для физических лиц и предпринимателей, однако оформить по нему права собственности на земельный участок и природные ресурсы, например, водоемы и леса, не получится.

    Попробуем разобрать схему для чайников. По своей сути лизинг является арендой. Представим ситуацию: вы хотите купить авто, но не располагаете финансовой возможностью. Что делать?

    • Обращаетесь в лизинговую компанию, которая оценивает условия сотрудничества, определяет, насколько выгодно ей работать с вами;
    • Другое лицо сделки – собственник машины, решивший ее продать. Он не хочет ждать и подавать объявления, обращается в контору, занимающуюся срочным выкупом. Цена на автомобиль для него будет ниже рыночной – это плата за срочность;
    • Лизинговая компания убеждается в том, что машина ликвидная, стоимость ее устраивает, а срок использования не превышает 5 лет. Осуществляется сделка по выкупу;
    • Теперь у компании есть автомобиль, а вы можете приобрести его в лизинг, заключив договор;
    • Транспортное средство в пользование вы получаете без первоначального взноса, но собственником его вы не являетесь – все права принадлежат компании. При этом можно без проблем пользоваться техникой по своему усмотрению, но помните, что и ремонт оплачиваете вы самостоятельно;
    • Ежемесячно вы вносите лизинговые платежи, например, при стоимости машины в 500 000 рублей каждый месяц на протяжении трех лет придется платить примерно по 20 тысяч рублей;
    • По истечению срока договора автомобиль можно вернуть, либо выкупить по остаточной стоимости. Для указанного примера она составляет 1000 рублей, но может быть и выше в зависимости от конкретной компании.

    После выкупа машины и расторжения договора вы становитесь полноправным собственников и переоформляете ПТС на себя. Аналогична процедура и при покупке недвижимости, коммерческого имущества для юридическихлиц.

    Чем лизинг отличается от аренды?

    Его основным отличием является то, что вы имеете право выкупа объекта по остаточной, заранее обговоренной стоимости. Однако, это право, а не обязанность , вы можете и отказаться от заключения сделки. В США подобная практика весьма популярна: люди пользуются машинами, беря их в лизинговую аренду, а по истечению некоторого срока (предположим, года) меняют.

    Чем лизинг отличается от кредита?

    Практически ничем, так как выкупная стоимость стремится к нулю, искать имущество для покупки придется самостоятельно, как и договариваться с продавцом.

    Доступен лизинг для ИП и физических лиц, а также любых компаний. Впрочем, выбирая наиболее привлекательный вариант, помните и о выгоде сделки, и о начисляемых процентах, и о том, согласятся ли с вами заключать договор. Если возникнут сомнения в вашей платежеспособности, есть все основания для отказа.

    Виды лизинга

    В зависимости от условий заключенного договора операция подразделяется на несколько видов:

    • Возвратный лизинг – это необычный вид сделки, который выгоден предприятиям, испытывающим материальные трудности.

    Пример: компания, у которой в распоряжении есть станки, обращается в лизинговую контору, где ей выдают большую сумму денег за «продажу» оборудования. Затем она заключает договор лизинга, пользуется станками и ежемесячно выплачивает средства по договору. Правда, такая сделка вызывает пристальный интерес налоговых служб и иногда может классифицироваться, как мошенническая.

    • Операционный – срок действия договора существенно ниже, чем срок использования объекта. При этом все риски по утрате, повреждению, необходимости проведения ремонта ложатся на плечи лизинговой компании, а получатель имущества не несет никакой ответственности. Проценты здесь выше, выкупная сумма значительно больше.
    • Финансовый – если предыдущий вариант имеет черты сходства со стандартной арендой, здесь преобладают черты займа.

    Лизинговые компании: обзор условий сотрудничества

    Начинать оформление лизинговой сделки необходимо с выбора компании, которая предлагает лучшие условия работы, отличается надежностью, имеет хорошую репутацию в деловой сфере. В числе наиболее популярных контор выделяются:

    • УралСиб – оформить аренду можно на легковой, грузовой, коммерческий транспорт, автобусы, прицепы, специальную технику и оборудование. Обязательным условием является аванс – от 10%, срок – до 5 лет, проводится проверка финансовой отчетности;
    • ВТБ 24 – купить удастся оборудование, недвижимость, вагоны, катера и самолеты. Максимальная стоимость имущества – 500 млн . рублей, срок – до 5 лет;
    • РЕСО – сделки проводятся с автомобилями и спецтехникой, аванс не требуется, а сумма покупки может достигать 6 млн . рублей, срок ограничен 4 годами;
    • Альфа – доступно сотрудничество при государственной поддержке и субсидировании. Осуществляется лизинг автотранспорта, оборудования, недвижимости, спецтехники, судов, самолетов и железнодорожных составов. Аванс составляет 5%, ставки – от 14,7%.

    Представлены на рынке и другие крупные конторы, в регионах действуют частные фирмы, предлагающие ограниченный спектр услуг и небольшие суммы. Многие автодилеры имеют самостоятельный отдел, занимающийся такой услугой, что упрощает сделку для покупателей.

    Плюсы и минусы лизинга

    Переоценить все прелести лизинга невозможно, ведь если вы знаете особенности этих программ, выгода очевидна:

    • Для юридических лиц это хороший способ снизить налоговую ставку, так как дорогостоящее имущество не будет им принадлежать. Для физических лиц – и вовсе не платить налог, ведь собственником вы не являетесь;
    • Застраховать объект удастся на приемлемых условиях;
    • Если вы захотите досрочно погасить всю сумму, это можно сделать без лишних потерь и переплат;
    • Количество лизинговых фирм, функционирующих на рынке, огромно, и в этом перечне вполне можно найти достойные и выгодные условия;
    • Не требуется проверка финансовой состоятельности – правда, процентные ставки при этом повышаются, а размер аванса увеличивается;
    • Не требуется оставлять залог – вы свободно пользуетесь имуществом;
    • Необязательно выкупать объект, вы можете и расторгнуть сделку. Это хороший способ для автолюбителей протестировать несколько машин. Вы заключаете договор, используете транспортное средство, а когда оно надоедает – меняете его.

    Однако оценивая плюсы и минусы лизинговых сделок, не стоит забывать, что весомые недостатки у них тоже имеются:

    • Существенная переплата – даже по сравнению с кредитом сумма платежей обычно оказывается завышенной;
    • Вы не являетесь собственником имущества до полного погашения долга и уплаты остаточной стоимости;
    • Если платежи будут прекращены, договор расторгнут, вы расстанетесь и с уплаченными деньгами, и с объектом, который использовали. При этом неважно, заплатили вы 20% его стоимости или 90%;
    • Минимальный срок для заключения сделки составляет год.

    Оценить, что выгоднее: кредит, аренда или лизинг, трудно. Все зависит от условий конкретной сделки и организации, с которой вы сотрудничаете. Зачастую этот метод приобретения имущества является единственным доступным вариантом: когда банки отказывают, а финансовая ситуация становится все более плачевной.

    Лизинг – понятие обширное, хотя в российских реалиях такие сделки недостаточно востребованы, они имеют свои преимущества. Учитывая параметры заключения договора, сравнив все предложения, актуальные для вас, можно понять, стоит ли сотрудничать с фирмой, предоставляющей недвижимость, автомобили, оборудование или технику на условиях аренды с правом последующего выкупа, либо рациональней поискать альтернативные варианты.